롱숏 비율이 세는 것
어느 선물 시장에서든 롱 포지션 총량과 숏 포지션 총량은 언제나 같습니다. 모든 계약에는 매수자와 매도자가 함께 있기 때문입니다. 그래서 롱숏 비율은 "롱에 숏보다 돈이 더 많이 걸려 있다"는 뜻이 될 수 없습니다. 거래소가 공개하는 것은 계정 수입니다. 어떤 계약에 포지션을 가진 사용자 가운데 순포지션이 롱인 비중과 숏인 비중이 각각 얼마인지를 셉니다.
비율은 롱 비중을 숏 비중으로 나눈 값입니다. 계정의 60%가 순롱, 40%가 순숏이면 비율은 60 / 40 = 1.50입니다. 1.00은 양쪽이 반반이라는 뜻이고, 2.00은 숏 계정 하나당 롱 계정이 둘이라는 뜻입니다. 이 사이트는 읽기 쉬운 롱 비중과 대부분의 차트가 쓰는 비율을 함께 보여 줍니다.
추적하는 데이터
- 바이낸스 전체 계정(
globalLongShortAccountRatio): 해당 심볼에 포지션을 가진 바이낸스 선물 계정 중 순포지션이 롱인 계정의 비중입니다. - 바이낸스 상위 트레이더 계정(
topLongShortAccountRatio): 증거금 잔고 기준 상위 20% 계정 가운데 순포지션이 롱인 계정의 비중입니다. 계정마다 같은 가중치를 줍니다. - 바이낸스 상위 트레이더 포지션(
topLongShortPositionRatio): 증거금 잔고 기준 상위 20% 계정의 합산 포지션 중 롱이 차지하는 비중입니다. 사람 수가 아니라 포지션 규모로 가중하므로 큰 계정 몇 개가 값을 움직일 수 있습니다. - 바이비트 전체 계정(
account-ratio): 바이비트의buyRatio, 즉 롱 포지션을 가진 사용자의 비중입니다. - 게이트 전체 계정(
contract_stats): 포지션을 가진 계정 중 롱인 계정의 비중으로, 포지션 규모가 아니라 계정 수로 셉니다. - 게이트 상위 트레이더 계정·포지션(역시
contract_stats): 게이트 상위 트레이더에 대한 별도의 두 시리즈입니다. 계정 비중은 사람 수를 세고, 포지션 비중은 이들의 합산 포지션을 규모로 가중합니다. - 비트겟 전체 계정(
account-long-short): 포지션을 가진 계정 중 롱인 계정의 비중으로, 포지션 규모가 아니라 계정 수로 셉니다. - HTX 상위 트레이더 계정·포지션(
swap_elite_account_ratio,swap_elite_position_ratio): HTX 상위 트레이더의 계정 수 기준 비중과 포지션 가중 비중입니다. HTX는 롱과 숏을 동시에 가진 계정(이른바 "locked" 비중)을 빼므로, 이 사이트는 매수 / (매수 + 매도)로 보여 줍니다. 다른 거래소의 상위 트레이더 비중과 직접 비교할 수 없습니다. - 바이낸스 테이커 매수(
takerlongshortRatio): 5분 동안의 테이커 체결량 중 매수의 비중입니다. 계정이나 남아 있는 포지션이 아니라 거래 흐름을 잽니다. 자세한 내용은 CVD와 테이커 흐름(영문)을 참고하세요.
거래소는 이 값들을 공개 시장 데이터 API로 5분 단위로 제공합니다. 바이낸스는 최근 30일 기록만 제공하므로, 이 사이트가 5분마다 값을 받아 기록을 보관합니다. 바이낸스와 바이비트는 바이낸스·바이비트 USDT 무기한 선물 거래량 합계 기준 상위 100개 코인을 다룹니다. 게이트, 비트겟, HTX는 그중 상위 50개 코인만, 그리고 해당 거래소에 USDT 무기한 선물이 상장된 경우에만 다룹니다. 코인 선정은 매시간 갱신됩니다. 롱숏 비율 페이지와 비트코인 롱숏 비율, 이더리움 롱숏 비율 같은 코인별 페이지에서 확인하세요.
대중은 왜 자주 롱일까
주요 코인에서 전체 계정 비율은 대부분의 시간 동안 1보다 높고, 훨씬 높을 때도 많습니다. 그렇다고 시장이 곧 오른다는 뜻은 아닙니다. 개인 트레이더는 하락 때 사서 작은 롱을 들고 있는 경향이 있고, 그 계약의 반대편은 더 적은 수의 큰 계정이 가지는 경우가 많습니다. 시장 조성자, 현물 보유분을 헤지하는 펀드, 현물을 사고 무기한 선물을 파는 베이시스 트레이더가 그렇습니다. 작은 롱 다수와 큰 숏 소수가 맞서면 계약은 정확히 균형을 이루면서도 계정 비율은 높게 나옵니다.
그래서 많은 트레이더가 전체 계정 비율을 역발상 신호로 읽습니다. 비율이 유난히 높으면 개인이 크게 롱에 쏠려 있고 큰손은 반대편에 있다는 것입니다. 상위 트레이더 비율은 흔히 반대로, 자금이 넉넉한 계정의 움직임으로 읽습니다. 어느 해석도 그것만으로는 믿을 수 없습니다.
보는 법
수준보다 변화. 코인마다 평소 범위가 다릅니다. 계정의 55%가 롱인 BTC는 평범할 수 있지만, 보통 70%에 있는 소형 코인이 같은 값을 보이면 이례적으로 약세 쪽입니다. 그래서 위 실시간 상자는 각 값 옆에 24시간 변화를 퍼센트포인트(%p)로 보여 줍니다. 롱 비중이 60%에서 62%가 되면 +2%p이지, 수익률처럼 3.3% 오른 것이 아닙니다.
다이버전스. 가격이 오르는데 롱 계정 비중이 줄면 상승 중에 숏이 늘거나 롱이 차익을 실현하고 있다는 뜻입니다. 가격이 내리는데 롱 비중이 늘면 트레이더들이 레버리지로 저가 매수를 하고 있다는 뜻입니다. 움직임이 대중과 반대로 이어지면 두 경우 모두 스퀴즈로 이어질 수 있습니다.
함께 보기. 롱숏 비율은 펀딩비와 미결제약정 옆에 둘 때 가장 쓸모 있습니다. 롱 비중이 높고 펀딩비도 높으며 미결제약정이 늘고 있다면 롱이 붐비는 것입니다. 롱 비중이 높은데 펀딩비가 음수라면 계정 수와 돈의 방향이 서로 다르다는 경고입니다.
알아 둘 한계
- 계정 시리즈는 트레이더나 돈이 아니라 계정을 셉니다. 한 사람이 여러 계정을 가질 수 있고, 한 계정이 헤지된 포지션을 들고 있을 수도 있습니다. 포지션 가중 시리즈는 대신 선정된 상위 트레이더 집단 안에서의 규모를 잽니다.
- 거래소마다 자기 사용자만 측정하고 상위 트레이더 집단도 따로 정의하므로, 비율이 서로 다르며 평균을 내면 안 됩니다.
- 레버리지나 진입가는 알려 주지 않으므로 청산(영문)이 어디에 몰려 있는지 알 수 없습니다. 청산이 몰릴 만한 가격대는 청산맵에서 볼 수 있습니다.
- 하이퍼리퀴드는 이에 해당하는 거래소 전체 계정 시리즈를 공개하지 않습니다. 여기의 시리즈는 바이낸스, 바이비트, 게이트, 비트겟, HTX를 다루며 위에서 설명한 범위와 측정 방식 차이가 있습니다.
롱숏 비율은 거래소 사용자의 심리 지표로 다루세요. 특히 그 코인 기준으로 극단에 이르렀을 때 유용한 맥락이 되지만, 모든 선물 계약에는 롱과 숏 양쪽이 있으므로 롱숏 비율로 가격을 예측할 수는 없습니다. "(영문)"으로 표시된 링크는 영어 페이지로 연결됩니다.
거래소 공식 문서 대조 확인일 2026년 10월 19일: Binance API: 롱숏 비율 (영문) · Binance API: 상위 트레이더 롱숏 포지션 비율 (영문) · Bybit API: 롱숏 비율 (영문). 투자 조언이 아닙니다.